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'ACE 미국WideMoat동일가중' ETF는 경제적 해자를 가진 미국 주식에 동일 비중으로 투자하는 상품으로, 한국투자신탁운용에서 운용하고 있습니다. 저의 평균 매수가는 24,910원이며, 최근 주가는 약 27,940원입니다. 현재(25년 9월 29일)기준으로는 12% 정도의 수익권에 있습니다.
📘 ACE 미국WideMoat동일가중 ETF — 기본 정보
🏷 개요
- 정식 명칭: 한국투자 ACE 미국WideMoat동일가중 상장지수투자신탁 (ETF)
- 운용사: 한국투자신탁운용 (ACE 브랜드)
- 상장일: 2018년 10월 25일
- 기초지수: Morningstar Wide Moat Focus Index — 즉, 모닝스타가 평가한 경제적 해자(Wide Moat) 보유 기업들을 대상으로 한 지수를 따라가도록 설계됨
- 동일가중 방식: 이름에서도 알 수 있듯이 동일가중 배분 방식 적용 (각 종목이 비슷한 가중치)
- 비용 / 보수: 연 0.40% 수준의 운용비용이 공시되어 있음
- 순자산 규모 및 유동성: 순자산 약 1,368억 원대 규모
- 환노출 여부: 환헤지 하지 않는 ‘환노출’ 상품임 — 달러/원 환율 변동이 수익률에 반영됨
- 리밸런싱: 정기적으로 기초지수 리밸런싱이 이루어짐 (예: 2025년 9월 리밸런싱 예정 공지)
- 구성 종목 수: 약 40~50 종목 내외 편입되며, 모닝스타 평가 기준을 거친 해자 기업 중심으로 구성됨
- 과거 수익률 특성: 최근 1년 기준 수익률은 비교적 보수적인 흐름 (예: +8~10% 수준)
- 배당 / 분배: 분기 혹은 연 2,5,8,11월 등으로 분배금 지급 기록 있음
🔍 강점 & 약점 분석
✅ 강점
- 경제적 해자 보유 기업 중심 투자
- 단순히 시가총액 대형주만 쫓는 게 아니라, 지속적 경쟁우위가 검증된 기업들을 중심으로 편입함 → 내재가치 중심 접근 가능성 있음
- 고평가된 해자 보유 기업은 비중 축소하는 식의 필터링 전략 반영됨
- 동일가중 배분으로 과도한 집중 리스크 완화
- 특정 대형주 또는 인기주에 너무 쏠리는 것을 방지하는 구조
- 상위 종목이 독식하는 지수 대비 더 고르게 분산되는 경향 있음
- 비교적 안정적 수익 흐름 가능성
- 해자 기업 중심 + 동일가중 방식으로 극단적 폭등·폭락의 변동성 완화 기여 가능성
- 시장 조정기에도 방어력이 어느 정도 있을 수 있음
- 국내 투자자의 접근성
- 해외 우량기업에 직접 투자하기 어려운 경우 이 ETF를 통한 간접투자가 가능
- 원화 기반 거래 가능
- 포트폴리오 다각화 수단으로 유용
- 반도체·기술 사이클 ETF 중심 포지션과 반대되는 가치 중심, 해자 중심 ETF로 보완 가능
⚠ 약점 / 리스크
- 성장주 대비 수익률 제한 가능성
- AI, 반도체, 클라우드 등 초성장 테마가 주도하는 국면에선 그 테마 중심 ETF 또는 기술주 중심 포지션이 더 강세를 보일 수 있음
- 해자 중심 접근은 수익률 상방을 일부 포기하는 대가가 될 가능성 있음
- 환율 리스크
- 환헤지 하지 않기 때문에 원/달러 환율 변동이 수익률에 큰 영향을 줄 수 있음
- 달러 강세 시 유리, 달러 약세 시 불리
- 비용 구조 고려
- 연 0.40% 비용은 낮다고 보긴 어렵고, 장기 보유 시 비용 누적 영향 있음
- 다른 ETF 대비 비용 경쟁력 면에서는 중간 수준
- 리밸런싱 비용 / 거래 비용
- 동일가중 방식 및 정기 리밸런싱으로 인한 매매 비용, 세금 등 비용 요소 존재
- 기초지수 변경 시 매매 충격 있을 수 있음
- 해자 평가의 주관성 / 리서치 리스크
- 모닝스타의 해자 평가는 여러 요소(무형 자산, 전환비용, 비용우위 등)를 바탕으로 하지만 완벽하진 않음
- 해자 판정이 바뀌거나 미래 경쟁 환경 변화 시 리스크
- 유동성 / 규모 리스크
- 순자산이 수천억대 수준이지만 초대형 ETF 수준은 아님 → 거래량, 스프레드, 시장충격 리스크 있을 수 있음
- 특정 시점 매수/매도 시 유동성 문제 가능
🏢 주요 편입 기업들 예시 (TOP 구성 종목 중심)
아래는 여러 ETF 분석 사이트나 ETF 공시, 제3자 리포트에서 확인되는 상위 편입 가능성 높은 기업들
기업명특징 / 업종비고
| Applied Materials, Inc. (AMAT) | 반도체 장비 | 반도체 제조 관련 핵심 장비 기업 중 하나 |
| Huntington Ingalls Industries | 방산 / 조선 / 국방 | 해자 (경제적 경쟁우위) 요소로 방산 사업 안정성 고려 가능 |
| Estee Lauder Companies | 화장품 / 소비재 | 브랜드 및 무형자산 중심 경쟁력 기업 |
| West Pharmaceutical Services | 제약 / 의료기기 | 헬스케어 / 의료 보조장비 부문 강점 |
| Nike | 소비재 / 브랜드 | 브랜드 파워 + 글로벌 유통망 |
| Walt Disney Co. | 미디어 / 콘텐츠 | 강한 브랜드 + 콘텐츠 플랫폼 중심 경쟁력 |
| Monolithic Power Systems | 반도체 / 전력반도체 | 기술 중심 경쟁력 요소 많음 |
| Zimmer Biomet Holdings | 의료기기 / 임플란트 | 의료기기 분야 기업 |
| 기타 (예: NIKE-CL B, Disney 등) | 소비재 / 미디어 등 다양한 업종 | 포트폴리오 다각화를 위한 구성 |
이 명단들은 ACE ETF 구성종목 공시 / ETF 분석 사이트에서 확인된 상위종목 예시들이고, TOP 10 또는 상위 비중 종목으로 자주 언급됨. 예를 들어, TossInvest의 ETF 종목 분석에서 “ESTEE LAUDER, HUNTINGTON INGALLS, MONOLITHIC POWER SYSTEMS, APPLIED MATERIALS, NIKE-CL B, WALT DISNEY 등”이 상위 보유 목록으로 나타남.
🔮 향후 전망 및 전략 제안
📅 단기 ~ 중기 관점
- 기술주 및 성장섹터가 조정 받는 국면에서는 해자 중심, 가치 중심 ETF들이 상대적으로 방어력을 보일 가능성 있음
- 그러나 성장 테마가 다시 강화되면 이 ETF가 다소 뒤처질 여지도 있음
- 환율 흐름이 중요: 달러 강세가 지속되면 수익률 플러스 요인이 되고, 반대면 마이너스 압력
- 2025년 9월 기준 리밸런싱 예정 공지됨 — 이 시점에 편입·제외 종목 변동 유의 필요
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