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📈 내 매수 내역 및 현재 수익 현황
- 매수 평균가: 62,001원
- 매수 수량: 196주
- 2025년 9월 24일 기준 현재가: 217,500원
- 투자 수익률: 약 250%
자사주로 받아 한동안 마이너스에 있다가 올해들어 로켓질주를 거듭하고 있는 SK스퀘어
얼마전 처음으로 신고가 경신했을때 20만4천원에 60% 정도를 처분했더니 조금 더 갔다.
그렇지만 그때 절반 처분 안 했으면 떨어질까 노심초사했을 것 같아서 큰 후회는 없다.
오히려 그동안 늘 수익이 나도 처분 못 하고, 손절이 나도 처분을 못 하고 미련 떠는게 문제였는데
이제야 조금씩 기계적인 매수매도를 실천하고 있는 것 같아 아주 조금은 뿌듯한 마음도 들었다.
🏢 SK스퀘어의 기본 정보
- 설립 목적: SK텔레콤에서 인적분할되어 ICT·반도체·디지털 전환(DT) 분야에 집중 투자하는 SK그룹의 투자 전문 지주회사입니다.
- 주요 자회사: SK하이닉스, SK텔레콤, 11번가, SK쉴더스, 콘텐츠웨이브 등 ICT와 신기술 영역의 핵심 자회사 보유
- 사업 전략: AI·반도체·디지털플랫폼 중심 비즈니스 모델로 전환 추진
- 재무지표: 2024년 말 자기자본이익률(ROE)은 21.7%에서 2025년 1분기 27.6%로 개선. 주가순자산비율(PBR)은 0.84배로 상승하였습니다
- 2025년 상반기 실적:
- 연결 기준 매출액은 전년 대비 16.3% 감소
- 영업손실은 15.4% 감소
- 당기순이익은 181.5% 증가4
- 현금흐름:
- SK쉴더스 매각 잔금 일부 유입
- SK하이닉스 배당금 확대에 따라 연간 약 3,549억 원의 현금 유입 기대
📊기술적 분석 (차트, RSI 등)
- 주가 차트:
- 2025년 들어 주가가 빠른 상승세를 보였으며, 최근 6개월간 거래량도 꾸준히 증가하였습니다.
- 주요 저항선(150,000원 선)을 돌파하며 단기 강세 추세 진입.
- RSI(상대강도지수):
- 최근 70부근 진입, 과열 구간 임박. 단기 차익실현 매물 증가 가능성도 존재함.
🌏거시적·산업적 분석
- AI·반도체 투자 확대
미국, 일본 등 글로벌 AI 및 반도체 기업 5~6개사에 대규모 공동투자를 완료(AI 칩 및 인프라 병목 해소 위한 공격적 행보)
'AI 슈퍼사이클'에 대한 시장 기대가 직접적으로 SK스퀘어 밸류에이션에 반영되고 있습니다.
- 자회사 실적 개선
SK하이닉스의 HBM 등 고부가 반도체 성장, SK텔레콤의 신사업(5G·AI), SK쉴더스 등 주요 자회사의 실적 반등 및 투자 배당 등
2024년 1분기 기준, 주요 자회사 실적이 전년 대비 70% 이상 성장
- 밸류업·지배구조 개선
순자산가치(NAV) 할인율의 점진적 축소(2023년 말 73.0% → 2024년 62.8%), 배당 확대, 기업가치 리레이팅 촉진
'기업가치 제고계획', 'NAV 할인율 50% 이하' 등 장기 목표 선언에 따라 프리미엄 부여
- 투자재원 확보 및 포트폴리오 강화
SK쉴더스 등 일부 자회사 지분 매각 등으로 약 1.3조원의 투자재원을 확보. 앞으로도 포트폴리오 고도화 본격화
🔮향후 전망 및 투자 의견
- 성장 모멘텀:
- AI, 반도체, 디지털 플랫폼 확장에 따른 중장기 성장 기대
- 배당 및 현금 흐름 확대
- 우려 요인:
- 일부 자회사(종속회사) 실적 부진이 계속된다면 외형 성장률 둔화 우려
- 투자포트폴리오에 포함된 일부 벤처/신사업의 실질 성장성 검증 필요
- 주주 친화 방향성:
- 자사주 매입, 배당정책 강화 발표 등 적극적 주주가치 제고 노력이 긍정적
- 2027년까지 자기자본이익률(ROE) 개선 및 NAV할인 축소가 목표
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