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RISE 글로벌리얼티인컴 ETF는 2024년 2월 상장한 상품으로, 최근(2025년 9월 기준) 주가는 약 10,100~10,950원 사이에서 등락했습니다. 인컴형 월배당 ETF로 미국 리얼티인컴, 맥쿼리인프라 등 안정성이 높은 자산에 주로 투자하고 있으며, 최근 금리 인하 기대와 미국 증시 강세의 영향을 받아 ETF 시장 내 유망 상품으로 평가받고 있습니다. 보유한 기간에 비해 시세차익이 크지 않아 매도를 고려하고 있습니다.
RISE 글로벌리얼티인컴 최근 3년간 주가와 향후 전망
1. 상품 및 운용 개요
RISE 글로벌리얼티인컴 ETF는 2024년 2월 20일 상장한 신상품으로, 미국 리츠(특히 리얼티인컴), 국내 맥쿼리인프라 등 고배당·안정적 수익이 기대되는 인컴형 자산에 집중 투자합니다. 월배당 정책이 가장 큰 매력으로, 연금계좌 등 안정성과 꾸준한 현금흐름이 필요한 포트폴리오에 자주 편입됩니다12.
- 기초지수: Solactive Global Realty Income Index(Price Return)
- 상위 투자 비중 자산: 미국 리얼티인컴, 맥쿼리인프라, 미국 리츠(창고, 데이터센터, 조립식주택, 타워 등)
2. 지난 1년 반(설립 이래) 주가 흐름
ETF는 2024년 2월 약 10,000원대에서 상장,
이후 주가는 2025년 9월 20일 기준 10,100~10,950원 내외에서 등락을 거듭하고 있습니다
- 52주 고가: 10,955원, 52주 저가: 9,795원
- 2025년 9월 10일 종가 10,115원
- 상장 이후 극심한 변동성 없이 일정한 박스권 움직임이 이어졌으며, 월배당 및 리츠 시장의 특성상 단기 시세 차익보다는 장기적 인컴 수익에 초점을 맞춘 움직임이 두드러졌음
시장 영향 요인
- 2024~2025년 미국 금리 인하 기대감, 미국 리츠 및 맥쿼리인프라의 배당 유지로 투자심리가 안정적임
- AI 산업 성장, 미국 증시 호조 등 다른 위험자산 대비 보수적인 흐름을 보였음
3. 향후 주가 및 투자 환경 분석
긍정적 요인
- 금리 인하 움직임: 2025년 하반기 미국 및 국내 기준금리 인하가 이어지면서 리츠와 인컴형 자산에 대한 선호 증가가 예상됨
- 월배당 안정성: 경기불황에도 비교적 변동성 낮은 임대수입 기반 자산이 중장기적으로 안정성을 제공함
- 포트폴리오 보수 인하: 최근 ETF 보수가 0.01%로 인하되며 장기투자 매력 상승
한계 요인
- 성장주·테마주 대비 낮은 주가 변동성, 단기적으로 높은 시세차익 기대는 어려움
- 세후 배당수익이 타 자산 대비 높은 편은 아니므로, 보유 목적이 명확하지 않다면 기회비용 발생 우려
🔍 리츠(부동산 ETF) 산업 전반의 강점과 리스크
✅ 강점 / 리츠 투자 매력 요소
- 인컴 수익 (임대소득 배당)
리츠는 자산에서 발생하는 임대료 수익을 배당 형태로 주주에게 돌려주는 구조가 많아서, 안정적인 현금 흐름 자산으로 인식됨. - 인플레이션 헤지 특성
부동산 자산은 임대료가 인플레이션을 반영해 오를 가능성이 있기 때문에, 완만한 인플레이션 환경에서는 리츠가 방어 자산 역할을 어느 정도 가능함. - 분산 투자 효과
부동산 섹터 노출 + 여러 자산군(물류, 데이터센터, 타워 등) 혼합 → 주식/채권 중심 포트폴리오에 보완됨. - 금리 하락 국면의 수혜 가능성
리츠는 자금 조달 비용이 낮아지고 할인율이 완화되면 자산가치가 오를 여지 있음. - 시장 변화 및 자본 유입 가능성
우량 리츠 섹터에 대한 관심이 커지는 흐름이 종종 있고, 글로벌 투자자 자금 유입 가능성 존재함
⚠ 리스크 / 약점 요인
- 금리 민감도
리츠는 일반적으로 차입 비용이 존재하고, 자산 가치 할인율이 금리에 영향을 받기 때문에 금리가 오르면 가격 압박을 받기 쉬움. - 공실 / 임대 수요 약화 리스크
경제 둔화, 수요 축소 등으로 임차 수요가 줄면 임대료 및 수익성이 악화될 수 있음. - 부동산 시장 구조 변화 / 지역 리스크
지역별 부동산 규제, 건축 과잉 공급, 도시 중심지의 변화 등 자산별 리스크 존재. - 환율 리스크
글로벌 리츠 ETF는 외화 자산 노출이 많기 때문에 원/달러 환율 변동이 수익률에 영향을 줄 수 있음. - 유동성 / 스프레드 리스크
규모가 작거나 거래량이 적은 리츠 ETF는 매매 스프레드, 유동성 부족 등 비용 증가 가능성 있음. - 정책 및 규제 변화
부동산 관련 세금, 규제, 금융정책 변화 등이 리츠 수익성 및 투자 심리에 직접 영향 줄 수 있음.
4. 마무리
금리인하와 안정적 월배당은 향후 1~2년 내 좋은 방어막이 될 수 있습니다. 단, 다른 성장자산의 구조적 기회가 보인다면 부분 이익실현(분할매도)으로 리스크 관리도 병행하는 것이 현명하겠습니다.
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